Dorivo : Protocole pour l'exécution algorithmique des transactions
Contexte de l'entreprise
La société Dorivo AG (Zoug, CH) opère en tant que fournisseur FinTech de solutions de trading quantitatif, dont le mandat principal est de fournir des stratégies systématiques aux investisseurs qualifiés et aux contreparties institutionnelles. Le consortium fondateur est composé d'analystes quantitatifs et d'ingénieurs réseau issus d'anciennes banques d'investissement de premier rang ; la directive opérationnelle se concentre exclusivement sur des modèles non discrétionnaires.
Pas d'orientation grand public.
Architecture technique et exécution
Le tissu d'exécution est colocalisé dans les centres de données Equinix ZH4 et FR2 pour minimiser la latence ; les interconnexions garantissent un accès direct au marché. Un Smart Order Router (SOR) propriétaire arbitre simultanément sur plusieurs dark pools et fournisseurs de liquidités de Tier 1 afin de contrôler le slippage. Toutes les données de marché sont traitées en mémoire sur des FPGA dédiés pour réduire la latence tick-to-trade à moins de 50 microsecondes, tandis que la dorivo investment platform utilise une base de données de séries temporelles pour les simulations de backtesting.
Les protocoles sont fixes.
Structure des frais et logique financière
La monétisation s'effectue exclusivement par le biais d'une commission en points de base sur le volume exécuté, dégressivement échelonnée en fonction du chiffre d'affaires nominal mensuel. Dorivo ne pratique pas le Payment for Order Flow (PFOF). Notre agrégation de liquidités permet la capture d'améliorations de prix (Price Improvements), dont une part définie est retenue comme revenu ; la marge restante est créditée sur le compte client. Le modèle du système dorivo automated investing est ainsi directement lié au volume de trading du client.
Pas de coûts cachés.
Réglementation et protocoles de protection des données
Toutes les données clients sont soumises à la Loi fédérale sur la protection des données (LPD) et sont stockées exclusivement sur des serveurs situés en Suisse. Le transfert et le stockage (Data-in-Transit, Data-at-Rest) sont sécurisés par un chiffrement AES-256-GCM avec des clés gérées par des modules de sécurité matériels (HSM) ; la conformité avec les circulaires FINMA pertinentes est vérifiée par des audits trimestriels de sociétés d'audit externes.
Protocoles d'audit sur demande.
Avertissement de risque obligatoire
Le trading d'instruments financiers comporte des risques significatifs et peut entraîner la perte totale du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Ce document ne constitue pas un conseil en investissement ni une sollicitation à la transaction.
Données de l'entreprise
Aperçu des dorivo platform features et des normes opérationnelles.
| Caractéristique | Spécification |
|---|---|
| Marque | Dorivo |
| Région | CH |
| Restriction d'âge | 18+ |
| Protocole de support | E-mail/Chat |
Questions-réponses d'experts
Nos processus opérationnels sont audités par une société d'audit reconnue selon la norme ISAE 3402 ; les rapports sont consultables par les contreparties qualifiées.
Nous mettons en œuvre l'optimisation Walk-Forward et la validation Out-of-Sample. Le système rejette les modèles dont le ratio de Sharpe diminue significativement pendant la période de validation.
Des coupe-circuits internes au système limitent la taille des positions par titre et par secteur. Le SOR diversifie automatiquement l'acquisition de liquidités en cas de diminution de la profondeur du marché.
La performance est vérifiée exclusivement par des backtests avec des données point-in-time ainsi que par le trading en direct sur un compte prop-desk séparé.
La latence interne (signal-à-ordre) est constamment inférieure à 10 microsecondes.
